안녕하세요 노마드 토끼에요.
봄을 시기하는 꽃샘추위가 계속되고 있는 거 같아요. 오늘은 아침부터 비도 오고 날도 어두워서 따땃한 물에 품담그고 쉬고싶은 하루에요.
잠깐이나마 코인의 열기가 멈추어 주식으로 넘어오는 느낌같은 느낌이 들고 있는 어제 오늘이네요.
공모주도 너무 뜨거워 이제 정말 치킨 값 정도 밖에 건질 수 없는 시기가 와서 속상하지만 포기하지 않고 열심히 원화를 캐야 겠어요.
이번에 다룰 공모주는 쿠콘이에요. 이름이 익숙하지는 않지만 열심히 분석해 볼꼐요.
공모요약
공모정보
1. 공모 일정 및 청약 금액
공모청약일 : 4월 19일(월)~20일(화)
상장일 : 4월 28일(수)
환불일 : 4월 22일(목)
희망공모가격 : 31,000원 ~ 40,000원
확정공모가격 : 45,000원
공모주식수 : 1,612,319주 중 기관투자자 1,128,624주, 우리사주 80,615주, 일반청약자 403,080주 공모 진행
하나금융투자증권이 대표로 주관하고 및 삼성증권이 공동으로 공모를 진행
일반고객의 청약한도는 하나금융투자의 경우 14,000주, 삼성증권은 6,000주
아이피오스탁
균등배분수량이 하나금융투자는 141,078주이고 삼성증권이 60,462주 정도이며 청약수량이 비슷한 SK바이오사이언스 케이스를 적용하면 하나하나금융투자에 20만주 정도 삼성증권은 15만주 정도 균등청약이 들어온다고 했을때 피튀기는 추첨으로 0~1주 정도 받을 수 있을것 같아요.
SK바이오사이언스 청약자 및 경쟁률
2. 수요예측
38커뮤니케이션
참여기관 청약 신청 : 1594.61 : 1 경쟁률은
참여기관 가격제시 : 98%이상이 40,000이상의 가격을 제시
기관의무확약비율 : 30.9%, (신청건수 기준으로 15일 주, 1개월 주, 3개월주)
1개월 또는 3개월내에 기관에서 대량의 물량이 나올 수 있어요.
3. 장외가격
쿠콘의 장외시장 가격은 4월달의 평균 매도가격이 90,000원정도이고 2000주가량의 매도물량이 쌓여있고 매수 물량이 75,000에 2~3000주 정도의 매수물량이 쌓여 있는걸로 추정해 볼때 83,000원 정도라고 추측할수 있어요. 공모가대비 100%이상이라 더블은 기대할 수 있을거 같아요.
38커뮤니케이션
상장시 유통가능물량
1. 유통가능 물량
보호예수 물량 분석 : 총발행 주식수 7,995,874주 중 4,546,519주 즉 56.86%가 보호예수로 상장 후 1개월 부터 2년6개월까지 거래금지
기존주주의 물량은 1,877,651주이고 공모주는 1,531,704이여서 구주주물량 대비 상장주식 수 : 1.22 : 1 로 4월 청약 진행했던 혜성티피씨나 이삭엔지니어링이 0 : 1이었던것을 비교하면 아쉬운 수치라고 할 수 있어요.
아이피오스탁
2. 주식매수선택
본사의 임원 총 10명이 347,500주의 주식매수선택권을 가지고 있고 그 중 가장 많은 332,000주의 매입가격은 3,810원이어서 상장일날 행사되지는 못하겠지만 5월달 부터 물량 부담이 될 수 있을 것 같아요.
아이피오스탁
회사 정보 및 용어설명
1. COOCON 회사 이름 출처
수집 COLLECT, 연결 CONNECT, 조직화 CONTROL에서 중요 알파벳을 따와 COOCON으로 이름을 지었내요.
회사 IR자료
2. 회사소개 및 API 설명
1) 회사소개 : 쿠콘은 비지니스에 필요한 데이터를 수집, 연결하여 표준화된 형태로 제공하는 통로역활을 하는 회사에요.
회사 IR자료
2) API(application programming interface)란?
우리가 자주 보는 네이버 페이에서 은행잔액 이나 증권 잔액과 같은 데이타를 이해하기 쉬운 화면으로 만들어서 보여주는 것
회사 IR자료
3) 사업내용
가. 국내 금융, 공공 등 500여개 기관의 데이타를 매일 수집
회사 IR자료
나. 해외 40여 국가, 2000여 금융기관 데이터를 수집하는 국내 유일 기업
회사 IR자료
다. 스마트 스크래핑, 금융 VAN(VALUE ADDED NETWORK), 빅데이터, API HUB를 통해 금융데이터를 연결
회사 IR자료
라. 국내 최대 API스토어 쿠콘닷넷을 웅여하여 개인,기업, 글로벌 등 200여 개의 API를 제공
회사 IR자료
3. 재무상태
가) 매출액 및 영업이익률 : 2018년 부터 40%대의 꾸준한 매출액 성장을 보이고 있으며 영업이익율도 22%이상으로 지속적 상승하고 있어요.
회사 IR자료
나) 유동비율 : 변동은 있지만 부채비율이 줄어들고 유동비율도 줄어들어 업종평균 이하로 관리되고 있네요.
전자공시시스템
다) 영업이익률 : 데이터 서비스 매출 및 영업이익률은 70%를 상회
4. 공모가 분석
2020년 당기순이익 188억을 유사회사 평균 PER 24%을 적용하여 주당평가액을 54,800원으로 산출하였고
평가액 대비 할인율 27.21% ~ 43.43%를 적용하여 주당 희망 공모가인 31,000원 ~ 40,000원을 산출했어요.
보통 상장시 미래의 이익을 유사회사 평균 PER를 통해 계산하고 할인하여 주당평가액을 내는 것과 달리
코쿤은 2020년 이익을 바탕으로 주당평가액을 내고 이를 할인하여 공모가를 선정한 점이 매력도를 높이네요.
전자공시시스템
노마드 토끼의 점수는? "우"
(수, 우, 미, 양)
총점 15점 중에 12점을 획득한 쿠콘 노마드 토끼의 점수는 "우"
(15~13점 "수", 13~10점 "우", 10~8점 "미", 8~5점 "양)
GOOD POINT
1. 영업이익률이 20%이상
2. 15년이상의 축척 데이타가 해자역활
3. 2020년 이익을 바탕으로 산출한 주당평가액을 할인하여 공모가를 선정한 점
4. 장외거래가격 83,000정도
5. 기관의무 보유확약비율 30%
BAD POINT
1. 구주주물량 대비 상장주식 수는 1.22 : 1
4월 4번째 주 첫날 청약을 진행하는 쿠콘은 현재 이익도 잘 내고 해자도 튼튼하고 미래전망도 좋은 기업인것 같네요. 장외가격도 83,000이어서 상장시 따블은 가능 할 것 같아요. 다만 구주주 물량이 상장일날 어느정도 나오냐가 관건인것 같아요.
자 여기까지 제가 준비한 자료에요. 잘 살펴보시고 어떻게 청약 할지 고민해 보셔야 될것 같아요. 항상 여러분의 대박을 기원하면서 저는 이만 물러갈꼐요.
감사합니다.
※ 투자의 책임은 투자자 본인에게 있어요. 개인적으로 정리한 자료이니 참고하시어 성투하세요.
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